제7호 [Texas 소식] 애플, TSMC 의존 탈피 위해 인텔·삼성전자와 미국 내 칩 생산 협의 착수

배경 및 핵심 내용:

• 블룸버그통신은 애플이 아이폰·아이패드용 핵심 프로세서(SoC)의 미국 내 생산을 위해 인텔, 삼성전자와 초기 협의에 들어갔다고 보도했습니다.
• 애플 임원진은 삼성전자가 텍사스주 테일러에 짓고 있는 첨단 생산시설을 직접 둘러봤으며, 인텔과도 구체적인 논의를 이어가고 있습니다.

애플이 대안을 모색하는 이유:

• AI 열풍으로 첨단 공정(3nm, 5nm) 물량을 엔비디아 등 경쟁사들이 선점하면서, 애플조차 원하는 시기에 충분한 칩을 확보하는 데 어려움을 겪고 있습니다.
• 팀 쿡 CEO는 최근 실적 발표에서 "현재 성장의 주요 제약은 메모리가 아니라 SoC가 만들어지는 첨단 공정의 가용성"이라며 공급망의 한계를 공식적으로 인정했습니다.
• 대만을 둘러싼 지정학적 불안, 그리고 미국산 제품 생산을 요구하는 정치적 압박도 공급처 다변화를 재촉하는 요인으로 작용하고 있습니다.

전략적 의미:

• 시장 전문가들은 이번 협의가 단순한 가격 협상용 카드가 아닌 경제 안보 차원의 포석으로 분석합니다.
• 인텔은 미국 정부로부터 약 360억 달러, 삼성전자는 테일러 공장에 170억 달러 이상을 투입하며 각각 북미 거점을 강화하고 있습니다.
• 애플 입장에서는 조달처를 분산하면서 동시에 미 행정부의 안보 요구에 호응하는 효과를 기대할 수 있습니다.

삼성전자의 기회와 과제:

• 이번 소식은 2015년 아이폰6S 이후 끊겼던 애플 파운드리 수주를 되살릴 수 있는 기회로 평가됩니다.
• 삼성전자 주가는 보도 직후 5.44% 오르며 시장의 기대를 반영했습니다.
• 그러나 실제 수주까지는 수율 검증이라는 관문이 남아 있습니다. 테슬라의 AI 칩 대량 주문이 여전히 TSMC에 집중되고 삼성이 주로 보조 옵션으로 활용된다는 보도도 나오고 있습니다.
• 최종 결정은 2026년 하반기 삼성의 차세대 공정 SF2P(2nm)의 수율 개선 여부에 좌우될 전망입니다.

인텔의 부상과 시장 재편:

• 인텔 주가는 보도 당일 장중 13% 가까이 급등하며 사상 최고가를 새로 썼습니다.
• 인텔은 미 정부의 지원을 발판 삼아 애플 수주를 통해 파운드리 시장을 TSMC·삼성·인텔 3강 구도로 재편하겠다는 구상을 갖고 있습니다.
• 트럼프 행정부가 미국 기업에 파격적인 세제 혜택을 부여할 경우, 인텔과의 협력이 애플에게 정치적 안전판 역할도 할 수 있습니다.

향후 주목할 지표:

• 삼성전자 SF2P(2nm) 수율의 양산 안정성 확보 여부
• 미국 반도체 보조금 및 관세 정책 변화, 그리고 인텔·삼성 텍사스 공장에 대한 지원금 동향
• TSMC가 독점적 지위 유지를 위해 애플에 제시할 새로운 가격 전략

(Source: 글로벌이코노믹)